Банк вам в помощь

Кредитование украинского МСБ сдерживают жесткие условия займов, высокие процентные ставки и предвзятость банкиров. Но главное — чтобы банки начали ссужать средства небольшим компаниям, нужна кардинальная перестройка системы и лояльное отношение властей
16

Деньги часто называют кровью бизнеса, а банковскую систему — кровеносной системой экономики. В Украине сложилась парадоксальная ситуация: несмотря на то что в стране зарегистрировано более 100 банков, отечественные предприниматели испытывают значительные сложности с доступом к критически важному ресурсу — деньгам. «Статус» попытался разобраться, почему бизнесмены, остро нуждающиеся в получении кредитов, так и не могут достичь взаимопонимания с банками, у которых в нынешних условиях наблюдается даже определенный переизбыток ликвидности. И как именно можно разрешить данный парадокс, используя мировой опыт и внутренние резервы.

Никто нас не любит, никто не уважает

Как ни удивительно, оценка ситуации финучреждениями и предпринимателями разительно отличается. Предприниматели убеждены, что доступ к финансовым ресурсам искусственно ограничили сами банкиры, а среди основных препятствий называют чрезмерную придирчивость банка при оценке потенциальных заемщиков и грабительские процентные ставки. Также бизнесмены упоминают предвзятое отношение финучреждений к небольшим компаниями.

«По моему мнению, главные причины трудностей в получении кредита — это  излишняя жесткость банков при рассмотрении заявок на получение кредитов и жадность фин­учреждений — они предлагают деньги под такие проценты, которые «потянет» далеко не каждое предприятие», — считает Валерий Пригода, учредитель и директор компании «Лорелея» (производство бумажно-целлюлозных изделий, г. Белая Церковь). В целом согласен с коллегой и Павел Мищенко, совладелец фирмы WARP 7 (ремонт и обслуживание бытовой и компьютерной техники, г. Киев), он утверждает, что скоро уже три года как банки практически перестали выдавать ссуды небольшим предприятиям. «Финучреждения не доверяют представителям малого и среднего бизнеса, но не решаются заявлять об этом прямо, а изыскивают любые формальные причины для отказа в предоставлении кредита. К примеру, в одном из столичных банков нам заявили, что не могут ссудить деньги, поскольку мой компаньон когда-то допустил просрочку платежа по автокредиту. Но при чем здесь потребительский кредит к займу, который просит предоставить предприятие?», — недоумевает г-н Мищенко.

Ничего личного — только бизнес

На еще одну сторону проблемы обращает внимание Александр Седых, финансовый директор компании «Простобанк Кон­салтинг»: «Дело в том, что банкам значительно проще и выгоднее работать с крупными заемщиками. Трудозатрат на оценку платежеспособности уходит заметно меньше, а прибыль — больше. Также немаловажно, что кредитовать большие компании менее рисково, а каждое финучреждение заинтересовано в снижении доли рисковых займов в своем портфеле». Разумеется, в количественном соотношении небольших предприятий значительно больше, чем гигантов и средних, однако пока банки остерегаются (за некоторыми исключениями) активно осваивать данный сегмент.

Характерно, что еще одну причину нежелания фин­учреждений кредитовать небольшие фирмы назвал не наш соотечественник, а глава представительства Enterprise Estonia в Украине Денис Приймяги. По его мнению, свою роль играет сложность и длительность процесса изымания залога у неплатежеспособного должника. «К примеру, в Эстонии эта проблема решена на законодательном уровне — банк уверен, что если заемщик не сможет рассчитаться по кредиту, залоговое имущество перейдет в собственность финучреждения в разумные сроки», — объясняет эксперт. Соответственно,  займы предоставляются быстрее и на более лояльных условиях. В Украине же финансисты вынуждены закладывать дополнительные риски, например, что процесс изымания залога затянется на несколько лет и в итоге кредитор все равно не сможет добиться передачи имущества в свою собственность.

Отчасти и по данной причине кредитные отделы банков крайне дотошно подходят к изучению всех нюансов прав собственности на залоговое имущество. Ибо уже сталкивались с прецедентами, когда, к примеру, цех или земельный участок впоследствии в судебном порядке меняли владельца и взыскать залог по непогашенному кредиту становилось невозможно. На эту же проблему указывает и Александр Седых, который утверждает, что на законодательном уровне права кредитора в Украине защищены значительно хуже, чем во многих других странах.

Сын ошибок трудных

Естественно, что сами банкиры среди основных факторов, сдерживающих развитие кредитования малого и среднего бизнеса в Украине, называют совсем другие причины. К примеру, большое количество проблемных кредитов, отсутствие планов развития и высокую тенизацию бизнеса. На первом из них акцентирует внимание Антон Новосельцев, руководитель направления по развитию МСБ VAB Банка: «Фин­учреждения получили жесткий урок, и сейчас они более скрупулезны в своих требованиях к заемщику, в частности, в отношении формализации финансовой информации. Вследствие этого  в так называ­емую группу риска попадают даже клиенты с хорошим финансовым состоянием, но «слабой» официальной отчетностью». Кроме того, по словам эксперта, сказывается и то, что немногие украинские предприниматели имеют детально проработанный план развития даже в среднесрочной перспективе. Предоставлять же займы бизнесменам, полагающимся на «авось» и не имеющим стратегии продвижения, банки опасаются.

опыт
Быстрые кредиты

Чтобы снизить трудозатраты при работе с МСБ, многие финучреждения используют скоринговые модели оценки кредитоспособности. В частности, анкетирование потенциального заемщика, определяющее рейтинг кредитоспособности клиента. Использование скоринга позволяет выдавать небольшим фирмам экспресс-кредиты в течение одного дня. Кредитные бюро США для определения рейтинга заемщика используют модель FICO. Рейтинг составляют на основе задержки выплат по предыдущим банковским кредитам, периода кредитной истории, соотношения использованных средств к оставшейся кредитной линии, продолжительности проживания по последнему адресу, трудового опыта, квалификации, уровня образования и др.

Есть и другие факторы, осложня­ющие взаимопонимание финансистов и бизнесменов. К примеру, некоторое недоверие банка к заемщикам. Виолетта Шеремет, заместитель начальника отдела развития среднего и малого бизнеса Банка Кипра, указывает, что в докризисный период некоторые бизнесмены не раз брали кредиты, даже не намереваясь их возвращать. «Когда подходил срок возврата ссуды, предприятия просто перекредитовывались в другом фин­учреждении и из заемных средств погашали задолженность. Фактически они постоянно использовали деньги банка, оставляя прибыль себе и будучи постоянно в долгах», — приводит пример эксперт. Чтобы избежать подобных проблем в дальнейшем, банки после оживления экономики и возобновления кредитования начали настаивать на погашении задолженности ежемесячно, а не разово в конце срока займа.

Согласен с коллегой и Антон Новосельцев. По его наблюдениям, примерно каждый четвертый заемщик, обратившийся в банк, уже имеет обязательства по обслуживанию текущих кредитов. Разумеется, это сужает круг потенциальных заемщиков среди представителей МСБ.

Лояльность сквозь зубы

Однако представители финучреждений должны понять, что отечественный малый бизнес оказался «между молотом и наковальней». К примеру, Виолетта Шеремет утверждает, что при оценке потенциального заемщика банкиры уже начали смягчать требования: «В отдельных случаях банки готовы дополнительно принимать во внимание управленческую отчетность предприятия или консолидированную отчетность группы связанных компаний,  поскольку зачастую реальное состояние бизнеса заемщика не соответствует официальным данным». Вместе с тем эксперт предупреждает, что в данном случае документы предприятия будут изучаться особо тщательно. Дело в том, что в управленческой отчетности может отображаться солидный доход, который к концу отчетного периода будет компенсирован теми или иными расходами, чтобы компания смогла отобразить минимальную или нулевую прибыль в налоговой декларации.

«Однако банк потребует подтверждение того, что доход и расход действительно имели место, а не были созданы искусственно для получения кредита. Так что любителям легкой наживы не стоит обольщаться смягчением требования», — объясняет г-жа Шеремет. На проблему несоответствия фактического положения предприятия и его документального «портрета» обращает внимание и Александр Седых. По его словам, именно остающийся стабильно высоким уровень задолженности заемщиков сегмента МСБ и тенизация работы небольших фирм и отпугивают банки от активного кредитования малых предприятий.

Впрочем, нынешние процентные ставки по кредитам банкиры все-таки не считают чрезмерно завышенными. Более того, утверждают, что они стабильно снижаются. «Работая в любой стране, финучреждения обязаны учитывать и специфику государства, поэтому сравнительно высокие процентные ставки в Украине объясняются как стоимостью ресурсов для самих банков, так и рисками, присущими украинскому бизнесу и стране в целом», — уточняет Виолетта Шеремет. Подтверждает ее слова и Денис Приймяги: «К примеру, в Эстонии работают только международные банки, и по их оценке риск невозврата кредита в Эстонии значительно ниже, чем в Украине. Поэтому эстонские предприниматели могут получать кредиты под более низкие проценты, чем их украинские коллеги, даже в одних и тех же банках».

Свет в конце тоннеля

С середины прошлого года ситуация начала меняться. По данным компании «Простобанк Консалтинг», если в январе 2010 г. микрокредиты и ссуды на пополнение оборотных средств в гривне предоставляли всего два банка из Топ-25, а ставки составляли 28,56 и 27,67% годовых соответственно, то уже в первом месяце нынешнего года количество предложений значительно увеличилось. К примеру, кредитовать на пополнение оборотных средств были готовы 13 банков из Топ-25 (ставка 21,95%), а предоставлять микрокредиты — 9 (под 20,51%). Увеличился и срок, на который готовы предоставлять средства: если год назад деньги давали максимум на 12 месяцев, то сегодня появились предложения, рассчитанные на 3–5 лет.

Более того, по наблюдениям Руслана Диденко, генерального директора Межрегиональной инвестиционно-лизинговой компании, в ряде случаев финучреждения значительно смягчили требования к потенциальному заемщику и упростили процедуру оформления кредита. «Банки, располагая некоторым избытком ликвидности, пошли навстречу клиентам», — утверждает г-н Диденко.

Тем не менее финансовые организации продолжают настаивать на твердом ликвидном залоге, под который будет предоставляться ссуда. Но и здесь есть положительные сдвиги. «Если ранее мы настаивали, чтобы стоимость залога в два-три раза превышала сумму кредита, то теперь готовы рассматривать запросы на сумму 60-65% от стоимости залога», — уточняет Виолетта Шеремет. Руслан Диденко добавляет, что в ряде случаев банк готов предоставлять дополнительные ссуды под тот же предмет залога еще до погашения основного кредита. «К примеру, изначально стоимость заложенного имущества вдвое превышала сумму займа. Однако, постепенно погашая долг, клиент добился того, что ныне цена залога втрое превышает задолженность. Соответственно, банк может ссудить еще средства, допустим, до уровня изначальной задолженности», — объясняет эксперт.

Такая корова нужна самому

Отчасти активизация кредитования связана и с тем, что кризис подкосил многие отечественные предприятия, а те, которые выжили, с точки зрения финансистов, косвенно доказали свою перспективность. «Сейчас между банками даже наблюдается своеобразная конкуренция за клиентов, которые смогли устоять в кризисных условиях и уверенно планируют свое развитие. За них  банки активно борются», — говорит Антон Новосельцев. Данной точки зрения придерживается и Виолетта Шеремет. По ее мнению, самые ненадежные заемщики уже ушли с рынка, остались наиболее стабильные. Поэтому компании, демонстрирующие положительную динамику развития, имеющие ликвидные залоги, готовые участвовать в проектах собственным капиталом и не допускавшие возникновения просроченной задолженности, вполне могут рассчитывать на получение кредита. Более того, во многих случаях  с подобными заемщиками банки готовы обсуждать индивидуальный график погашения займов.

Также г-жа Шеремет отмечает, что постепенно возобновляется и предоставление ссуд новосозданным предприятиям и под стартапы: «Если у фирмы надежные учредители с незапятнанной кредитной историей, опытом работы в той сфере, где планирует действовать компания, способные предоставить детально проработанный и перспективный бизнес-план, то банки готовы сотрудничать с такими клиентами». Александр Седых прогнозирует, что уже до конца года более доступными для предпринимателей станут и микрокредиты.

Зачем нам кузнец? Кузнец нам нужен

Но даже при крайне жестких требованиях банка к потенциальному заемщику существуют возможности достаточно оперативно получить требуемые деньги. Первая из них — прибегнуть к помощи посредника. «В некоторых случаях финучреждения охотнее работают не с предпринимателями напрямую, а посредством в том числе и лизинговых компаний, не исключая тех, кто занимается финансовым лизингом», — рассказывает Руслан Диденко. При таком раскладе часть рисков (в первую очередь относительно оценки платежеспособности заемщика) берет на себя посредник — лизинговая компания. Соответственно, после нескольких успешных совместных проектов банк уже не столь строго оценивает клиента, полагаясь на опыт сотрудничества с лизинговой компанией. Также эксперт уточняет, что большинство предпринимателей, обращающихся в его компанию, как раз и являются представителями МСБ. По его словам, в первую очередь это компании, нуждающиеся в закупке различного оборудования. «К примеру, сейчас пользуется популярностью техника для изготовления топливных паллет из древесных отходов (стоимость около EUR50 тыс.), различное оборудование для автотехстанций и моек. Под залог такого оборудования и при посредничестве лизинговой компании получить кредит вполне реально», — убеждает г-н Диденко.

Второй вариант — взаимное поручительство. «К примеру, некая фирма, входящая в группу компаний, желает получить кредит. Изучив ее положение, мы пришли к выводу, что обслуживать долг предприятию будет затруднительно. Однако суммарное положение группы компаний значительно более устойчивое и при поручительстве других фирм кредит может быть предоставлен. В последнее время такая практика становится все более распространенной», — делится опытом Виолетта Шеремет. Она отмечает еще один нюанс: банки охотнее ссужают деньги, если учредитель компании готов подписать договор поручительства и отвечать по долговым обязательствам предприятия своим имуществом. «Таким образом собственник демонстрирует, что заинтересован в развитии своей компании. Подобный подход распространен на Западе, и все больше банков внедряют его и в Украине», — констатирует г-жа Шеремет.

Денис Приймяги указывает на третий путь развития: во многих странах распространена практика создания технопарков и инновационных центров, которые координируют усилия предпринимателей одной отрасли. «Таким объединениям значительно легче привлекать кредитные ресурсы для своих членов, поскольку уже налажены связи с инвесторами и проверены временем критерии оценки перспективности проектов, — рассказывает г-н Приймяги. — К примеру, для небольших компаний Эстонии технопарки могут не только обеспечить привлечение дешевых и «длинных» денег, но и помочь с выходом на иностранные рынки».

Тень на плетень

Тем не менее, пока украинское правительство игнорирует назревшую проблему отсутствия у отечественного МСБ доступа к кредитным ресурсам. При всем многообразии моделей, облегчающих развитие малого предпринимательства, власти решили создать свою — фискально-террористическую, направленную на подавление бизнеса. Что ж, не исключено, что на примере Украины другие развивающиеся страны получат бесценный опыт: как не стоит поступать с частным предпринимательством. Вот только отечественным бизнесменам этот опыт уже не поможет.

«Несмотря на некоторые позитивные изменения, при сохранении нынешней системы массовое кредитование малого и среднего бизнеса в Украине невозможно, — утверждает Владислав Пархоменко, директор консалтинговой компании «Аналитика и Инвестиции». — Нужны глубокие структурные преобразования, коренной пересмотр отношения властей к малому и среднему бизнесу, принятие ряда программ, направленных на его развитие. Но пока государственные мужи предпочитают отводить ему роль «дойной коровы» бюджета, душат налогами и проверками».

Схожую мысль высказывает и Александр Седых. По его мнению, лишь после снижения налоговой нагрузки произойдет легализация бизнеса, а по мере роста рынка банки пойдут навстречу предпринимателям, охотнее предоставляя кредиты и снижая процентные ставки. «До тех пор, пока я вынужден львиную долю дохода перечислять в бюджет, не могу брать кредит: просто не хватит средств на его обслуживание, — размышляет Валерий Пригода. — А пока я буду работать с минимальной рентабельностью, финучреждения не предоставят мне ссуду. Вот такой замкнутый круг, разорвать который под силу лишь властям, позволив бизнесменам нормально работать, а не постоянно дрожать под страхом всевозможных финансовых санкций по итогам бесчисленных проверок».

к сведению
Властные деньги

В мире существует два основных пути финансирования МСБ — американский и немецкий. По американской схеме предполагается прямая поддержка малых предприятий за счет государственных средств и независимое сосуществование правительственного и частного финансирования МСБ. Большинство развитых стран отдают предпочтение именно этой схеме.
По немецкой системе, предполагающей государственное стимулирование микрофинансирования частными фининститутами, работают в основном международные организации. Выплаты по процентам и основному кредиту переводятся коммерческим банком государственному. Коммерческие банки при этом берут на себя ответственность от 50 до 100% за возврат кредитов. За услуги по реализации льготных кредитов они получают маржу. Характерно, что именно в Германии в кризис выросло число микрокредитов (до $25 тыс.), которые также выдаются под невиданные на постсоветском пространстве 4–6% годовых.
Популярной в мире становится японская модель взаимодействия между малым и крупным бизнесом. Вокруг крупного предприятия создается множество мелких фирм и компаний. Финансирование МСБ осуществляется непрямыми инвестициями государства — капитал предоставляется венчурными фондами под небольшие проценты отдельным предприятиям; предоставлением гарантий погашения долга правительство поощряет подписчиков облигаций компаний путем гарантирования части покупки их продукции. Кредитная политика Японии предусматривает: ориентацию на фирмы со штатом менее 10 чел. и ссудами приблизительно $70 тыс.; освобождение от обеспечения при выдаче 88,5% ссуд для компаний, не располагающих достаточным залоговым имуществом или не имеющих других гарантов; предоставление длительных сроков выплаты по льготным ссудам.

экспертное мнение

Дмитрий Исупов, управляющий директор КУА «Драгон Эсет Менеджмент»:
«Инвестиционными называются банки, работающие преимущественно на фондовом рынке. Их пока немного в Украине (ввиду неразвитости рынка ценных бумаг), и они не работают с малым бизнесом. Но со средним уже работают и могут быть ему полезны. Прежде всего они могут помочь привлечь капитал. В структуре компании может быть два вида капитала: долговой и акционерный. Долговой — это, как правило, кредиты и облигации, то есть долговые инструменты. Помимо обычной услуги по привлечению акционерного капитала в компанию путем размещения ее акций на бирже или привлечения стратегического инвестора инвестиционный банк может помочь разместить облигации либо привлечь кредит в коммерческом банке на более выгодных условиях, то есть провести переговоры, снизить проценты при заключении сделки, получить более выгодные условия кредита, обеспечить большую его длину, оптимизировать позиции по залогам и т.д. Один из важных вопросов, в которых инвестиционный банк может быть полезен компании, — помощь в ее правильном структурировании. Дело в том, что нередко украинский средний бизнес (ввиду тотальности теневой экономики) отличается тем, что его структура настолько сложна, количество компаний в группе настолько запредельно и они все настолько перепутаны, что партнерскому банку очень сложно в этом разобраться. Как следствие, он не хочет брать на себя эти риски и получить необходимые капиталы оказывается невозможно. Инвестиционный банк может помочь это исправить. Потому что, как только ты становишься понятен банку, риск уменьшается, банк готов снижать ставки и т.д. и т.п. Правда, чудес не бывает: как только ты выходишь из тени, в нашей стране у тебя могут повыситься затраты «с другой стороны».

у соседей
Модели взаимодействия банковской системы и МСБ (мировой опыт)

Основой кредитования небольших предприятий в США является сеть частных инвесткомпаний, использующих для этого собственный и заемный капитал под гарантии Администрации малого бизнеса США (SBA), напрямую подчиненной президенту страны. Они предоставляют акционерный капитал, долговременные и облигационные займы, оказывают услуги по финансовому менеджменту. Побудительный стимул для них — возможность участия в прибылях малых компаний.
В Венгрии государство создало ряд учреждений, занимающихся кредитованием малого предпринимательства: Госбанк развития (выдающий средства на поддержку МП и контролирующий их распределение), Государственное акционерное общество гарантий, Госфонд поддержки инновационной и научно-исследовательской деятельности, Фонд развития МСП (организован государством и частными организациями). Особо удачной оказалась идея создания и поддержки индустриальных парков и фондов для развития предпринимательства при крупных компаниях. Для привлечения в такие парки иностранного капитала региональные власти предоставляют им различные преференции.
Успешное развитие Польши также связано с государственной политикой, проводимой в отношении МСБ. Национальный фонд кредитных гарантий обеспечивает предоставление кредитов мелким фирмам. Сеть местных гарантийных фондов поддерживает развитие бизнеса в сельских и депрессивных районах. Государственная программа «Директивы правительства по развитию МСП» предусматривает господдержку для развития экспорта и облегчения проникновения на внешние рынки, доступ к экспортным кредитам, внешним финансовым источникам.
Наличие сильной национальной программы, направленной на поддержку МСБ, отличает Испанию. Эффективным механизмом поддержки небольших предприятий стали общества взаимного гарантирования (ОВГ), которые дают гарантии кредиторам, предоставляя свою собственность для залога или выступая поручителями. В отличие от обществ взаимного финансирования (ОВФ) ОВГ не выдают кредиты, а только предлагают гарантии финансовым учреждениям при выдаче ссуд своим членам. При этом ОВГ проводят экспертную оценку окупаемости и рентабельности проектов. Таким образом, данные структуры не выполняют финансовых операций и поэтому не нуждаются в солидном стартовом капитале. Если им не хватает собственных средств для предоставления гарантии по кредиту для финансирования крупного проекта, государство выдает гарантию на недостающую сумму.
Во Франции для обеспечения развития и поддержки предпринимательства учрежден Банк развития малых и средних предприятий. В стране действуют 44 базовые государственные программы и территориальная инфраструктура поддержки и развития малого бизнеса. Она включает 480 кредитно-финансовых организаций, распоряжающихся EUR11–15 млрд госкредитов и гарантий, а также EUR70–100 млрд капитала частных банков и финорганизаций. Также для кредитования малого бизнеса существует спецфонд с капиталом $2 млрд.
Российские банки, в отличие от финучреждений США, Германии, Великобритании, Канады практически не кредитуют начинающий бизнес из-за высоких рисков. Средняя процентная ставка по кредитам составляет 14–15%, а подчас доходит до 30% годовых. Правительство РФ использует два пути стимулирования банков, желающих кредитовать МСБ. Первый — подписание между банком и предпринимателем соглашений, в соответствии с которыми власти региона вносят залог и субсидируют процентную ставку по кредитам банка. В этом случае банк получает монопольное право на выдачу кредитов МСБ, благодаря существенно лучшим условиям кредитования. Второй путь — региональная конкуренция между банками, кредитующими МСБ. В обоих случаях банки, имеющие развитую сеть филиалов и отделений, такие как Сбербанк, Внешторгбанк, Альфа-Банк и другие, получают преимущества перед остальными.
Распространенным вариантом в этой модели стал лизинг готового бизнеса — чаще всего в рамках программы реструктуризации крупных предприятий. Создавая новые продукты, услуги или технологии, предприниматель, получая прибыль, возвращает государству выделенные ему средства. В противном случае предприятие передается другому бизнесмену.


Комментарии:


Код безопасности:


Внутренний голос

«Развитие в Украине социального предпринимательства позволит решить проблемы с социальной адаптацией незащищенных категорий населения»

Большой человек

Cгущая краски

Частный случай

Как заработать на игрушках ручной работы

Новости партнеров

bigmir)net TOP 100   

Новости партнеров

Новости от KINOafisha.ua
Загрузка...
Загрузка...
Афиша кинотеатра Синема Сити

Статус

Еженедельный деловой журнал

Украинский бизнес портал

Электронный деловой журнал

Экономические известия

Ежедневная деловая газета